CFRA, Swiss Life hisselerinin notunu düşürdü, mütevazı kar büyümesi nedeniyle hedefini yükseltti
Pazartesi günü CFRA, Swiss Life Holding (SLHN:SW) (OTC: SZLMY) için aşağı yönlü bir duruş sergileyerek hisse senedini Tut’tan Sat’a düşürürken, fiyat hedefini 550,00 CHF’den 560,00 CHF’ye hafifçe yükseltti. Firmanın yeni fiyat hedefi, Swiss Life’ın emsallerinin ortalamasıyla uyumlu olan 12x’lik 2025 fiyat-kazanç (F/K) oranını yansıtan 0,8x’lik kapsamlı bir öz sermaye katsayısına dayanmaktadır.
Swiss Life’ın 2023 yılı için düzeltilmiş faaliyet kârı %1’lik mütevazı bir artışla 1,50 milyar CHF olarak bildirildi. Bu performans, sigortacının Swiss Life 2024 hedeflerinin çoğuyla uyumluydu. Ancak, özellikle emlak piyasasındaki zayıflıklar nedeniyle ücret sonucu %13 oranında düşerek 2024 hedefinin %22 altında kaldı.
Brüt yazılan primlerdeki (GWP) 2023 yılı büyümesi, Uluslararası segmentteki %33’lük önemli bir artışla desteklenerek %1 olarak gerçekleşmiştir. Bu durum, İsviçre primlerinin %0,2, Fransa primlerinin %1 ve Almanya primlerinin %3 arttığı Swiss Life’ın ana pazarlarındaki durgun büyümeyi dengelemeye yardımcı olan elipsLife’ın entegrasyonuna bağlanmıştır.
Swiss Life’ın 2023’ün dördüncü çeyreği için ödeme gücü oranı %140-%190 olan hedef aralığını rahatlıkla aşarak %210 olarak raporlandı. İleriye dönük olarak, şirket 2024 yılında 850-900 milyon CHF ücret sonucu hedefinin alt ucuna ulaşmayı hedefliyor. Ancak firma, bu hedefe ulaşmanın Avrupa emlak piyasasında bir toparlanmaya bağlı olduğunu belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
